Administração Financeira

Explicamos o que é gestão financeira, qual o seu propósito e importância. Além disso, suas características gerais, riscos e benefícios.

O objetivo da gestão financeira é maximizar o valor para o acionista.

O que é gestão financeira?

A gestão financeira ou finanças corporativas é denominada um ramo da ciência da gestão que se dedica à análise e melhoria das decisões de investimento monetário tomadas pelas empresas , bem como às ferramentas disponíveis para avaliá-las.

Em linhas gerais, a gestão financeira tem como norte a maximização do valor ao acionista , e para isso estuda as decisões financeiras de negócios com base no curto e longo prazo, em busca de uma estratégia que permita aprimorar a gestão do caixa, estoques e ativos. Dividendos.

Normalmente, o financiamento corporativo está associado ao banco de investimento , dedicado a atender às necessidades de capital de diferentes empresas. É por isso que a gestão financeira tem o poder de reviver, crescer e até adquirir negócios .

Veja também: Mercado de capitais .

Origem da gestão financeira

No mundo corporativo que emergiu da Revolução Industrial e do capitalismo , a gestão financeira se tornou uma parte essencial da economia e dos negócios e se tornou uma área separada de estudo no início do século XX .

Até então, o conhecimento sobre o assunto limitava-se ao registro de procedimentos do mercado de capitais , sem métodos analíticos e mecanismos de compreensão e divulgação que tornassem a história financeira corporativa uma área teórica.

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Objetivo da administração financeira

A gestão financeira está intimamente ligada ao mundo dos negócios. 

A própria finalidade da administração financeira é compreender, aprimorar e aprimorar a gestão que as empresas fazem do seu patrimônio econômico, por meio de uma série de conceitos básicos e mecanismos de registro e análise, para construir uma melhor gestão de ativos e passivos , bem como um melhor planejamento. hora extra.

É uma área de estudo intimamente ligada às disciplinas da administração e do mundo dos negócios, como contabilidade, direito , arquitetura empresarial e outras, das quais extrai ferramentas e para as quais fornece uma perspectiva que falta.

Importância da gestão financeira

Quando nos referimos às relações comerciais, a correta gestão das finanças corporativas passa a ser uma questão central na destinação do assunto.

Os investimentos são o coração do crescimento econômico de um país , pois novos projetos geram empregos, riqueza e mobilizam máquinas econômicas públicas e privadas.

Isso significa que a gestão do capital e o planejamento adequado dos projetos são vitais para as empresas não apenas atingirem seus objetivos de curto e médio prazo , mas também se posicionarem para o futuro na área financeira.

Áreas de estudo de gestão financeira

A análise das decisões financeiras considera os riscos e benefícios.

Em linhas gerais, a gestão financeira trata da valorização dos ativos e da análise das decisões financeiras que tendem a criar valor (que deve ser o objetivo direto da gestão da empresa).

No entanto, isso é abordado de diferentes ângulos possíveis, como a estrutura jurídica corporativa, modelos financeiros e de investimento , fusões e aquisições, responsabilidade social corporativa, gestão tributária, banco de investimento, alavancagem financeira, reestruturações. Negócios e, claro, o mais importante questão de risco e recompensa.

Risco e benefício da gestão financeira

Esses dois conceitos são centrais para a gestão financeira e são definidos como a possibilidade de o resultado final ser diferente do inicialmente esperado (risco) e ocorrer algum evento desfavorável, e a possibilidade de o resultado final proporcionar crescimento e ganhos (benefício) antecipados ou não previstos.

Sem risco não há benefício, por isso se costuma dizer que “quem não aposta não ganha” e que o investimento é o espírito do crescimento empresarial.

Da mesma forma, existem três tipos de risco:

  • Risco sistemático. Também chamada de não diversificável ou inevitável, está ligada a elementos ou motivações externas ao sistema financeiro, como a política .
  • Risco não sistemático. Chamada de diversificável, evitável ou idiossincrática, tem a ver com a dinâmica do mercado como um todo e é possível reduzi-la por meio da diversificação.
  • Risco total. A soma dos dois riscos anteriores resultará no total.

Outros conceitos-chave

Os investidores preferem diversificar seu capital investido.

Outros conceitos importantes no mundo financeiro têm a ver com:

  • Custos de oportunidade. Como sempre há oportunidades de investimento para escolher, o custo de oportunidade é o resultado da taxa de retorno da melhor alternativa de investimento disponível. É o prejuízo que a empresa está disposta a assumir por não ter escolhido a melhor alternativa de utilização de seu capital.
  • Financiamento correto. Um princípio na matéria dita que as aplicações financeiras devem ser pagas com recursos de curto prazo e de longo prazo com recursos semelhantes.
  • Aproveitar. O uso estratégico da dívida pode ser usado para aumentar os lucros usando recursos de terceiros, em um processo denominado alavancagem que aumenta o risco do investimento, mas também os dividendos da empresa.
  • Diversificação. Os investidores preferem diversificar o capital investido, ou seja, não ap>

Papel de um gerente financeiro

Os gerentes financeiros são os responsáveis ​​nas empresas por tomar as decisões pertinentes à gestão financeira.

É um papel vital para o sucesso das empresas e das operações comerciais, uma vez que as suas decisões podem significar um aumento do valor para o acionista , ou seja, o crescimento do negócio ou, pelo contrário, a sua diminuição.

Os melhores gestores financeiros são aqueles que se preocupam com o dividendo por ação e não exclusivamente com o lucro total.

As tarefas usuais de um gerente financeiro são:

  • Planeje os produtos e mercados da empresa.
  • Propor estratégias de inovação , pesquisa, intercâmbio e vendas.
  • Organize, treine e selecione seus executivos de negócios.
  • Obtenha fundos a baixo custo e alto rendimento.
  • Ajuste todas as opções acima ao ambiente, à concorrência e às tendências que a empresa enfrenta.

Curto e longo prazo

As decisões de longo prazo têm a ver com investimento e crescimento. 

As decisões e técnicas de curto prazo, do ponto de vista das finanças corporativas, dizem respeito ao equilíbrio necessário entre ativos e passivos para dar estabilidade e sobrevivência à estrutura empresarial.

Por outro lado, as decisões de longo prazo são aquelas que têm a ver com investimento de capital e crescimento: quais projetos devem receber financiamento , se devem recebê-lo no patrimônio líquido ou de dívida (alavancagem), e quando e como pagar dividendos aos acionistas .

Partes de finanças corporativas

Três conjuntos de decisões constituem as finanças corporativas de uma empresa:

  • Decisões de investimento. Como e onde investir seus ativos reais (tangíveis e intangíveis).
  • Decisões de financiamento. Como e onde obter o dinheiro para as inovações e projetos da empresa.
  • Decisões diretivas. Que estratégias operacionais e financeiras aplicar de acordo com o desempenho da empresa como um todo organizado.

Gestão financeira hoje

Os investimentos digitais exigem o melhor uso estratégico das finanças da empresa.

Tempos de mudança tecnológica como o que se iniciou no final do século XX representam um paradigma de desafios à gestão financeira, uma vez que o panorama empresarial deve adaptar-se a um universo humano em constante mudança e procura do novo.

Os investimentos no mundo digital, em novas tecnologias ou em ambiciosos projetos industriais exigem o melhor uso estratégico das finanças da empresa , o que significa ter gestores financeiros mais capacitados.

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